Osada została założona 20 marca 1927 r. przez Petera Christophersena, argentyńskiego dyplomatę i biznesmena pochodzenia norweskiego. Zakupione tereny Cristophensen podzielił na parcele i sprzedawał ziemię przyszłym emigrantom, reklamując się w europejskiej prasie. Co powodowało jednak, że wybierano - jakby nie było - bardzo egzotyczny dla polskich emigrantów Paragwaj? Powody były dwa - ekonomiczny - niskie koszty oraz wysoki limit wiekowy - przyjmowano mężczyzn do 55 roku życia. Znaczną część pierwszych kolonistów we Fram stanowili emigranci z Europy Wschodniej - Polacy, a także Ukraińcy i Rosjanie. Polacy docierali głównie  z terenów Śląska Cieszyńskiego. Szacuje się, że w przededniu II wojny światowej we Fram mieszkało około 1000 Polaków. Jedną z najważniejszych inwestycji było rozpoczęcie, w roku 1938, budowy polskiego kościoła. Budowę ukończono w 1941 r.

W 1932 założono stowarzyszenie rolniczo-oświatowe „Jedność”. Status niezależnej gminy kolonia Fram uzyskała 28 sierpnia 1956 r.

Wcześniej do Paragwaju dotarł dawny powstaniec Luis Myszkowski, który kierował budową paragwajskich portów.